Vor- und Nachteile von ETFs
Ein großer Vorteil der ETFs wurde bereits genannt, nämlich dass für den Anleger kein Emittentenrisiko besteht. Zudem ist durch die Handelbarkeit von ETFs an der Börse eine hohe Liquidität und Markttransparenz vorhanden, sodass sich der Anleger stets für den Kauf- oder Verkauf eines Fonds entscheiden kann. Die relativ geringen Managementgebühren sind sicherlich, gerade im Vergleich zu vielen klassischen Fonds, ein weiterer Vorteil der ETFs, da der Manager keine eigene Analyse und Research betreiben muss. Statistiken zufolge ist auch die Passivität der ETFs im Vergleich zu den aktiv gemanagten Fonds inzwischen als Vorteil anzusehen.
Passive Fonds (ETF) schneiden zu 80 % Wahrscheinlichkeit besser ab als aktive Fonds
Dadurch, dass der Erfolg des ETF Fonds nicht wie bei den klassischen Fonds vom Wissen und von der Einschätzung des Fondsmanagers abhängt, sondern der ETF nur passiv einen Index nachbildet, ist für den Kunden die Rendite bei den ETF im Durchschnitt höher. Nur in 20 Prozent aller Fälle hat im Vergleich der klassische (aktive) Aktienfonds besser abgeschnitten, als der jeweilige Index, an dem man sich orientiert hat. Das bedeutet im Umkehrschluss, dass man mit einem ETF im Durchschnitt gesehen zu 80 Prozent Wahrscheinlichkeit eine gleiche oder sogar höhere Rendite als bei einem klassischen Aktienfonds erwarten kann. Zudem kann es beim ETF natürlich keine Fehlinvestitionen in dem Sinne geben, dass sich der Fondsmanager zum Kauf einer „Flop-Aktie“ entschieden hat.
Der zuvor angesprochen Vorteil der ETFs, nämlich die „Gebundenheit“ an den Index und damit im Schnitt bessere Performance als bei klassischen Fonds, kann von einigen Anlegern natürlich auch als Nachteil angesehen werden. Auch wenn laut Statistik der aktive Fonds den Vergleichsindex nur in 20 Prozent aller Fälle „schlägt“, so wird diese Möglichkeit des Outperforming dem Anleger beim ETF natürlich generell von vorne herein genommen. Durch ein Investment in einem ETF ist es nicht möglich, dass man eine bessere Rendite erzielen kann, als der jeweilige Basisindex selber aufweist. Die möglichen Gewinne sind also beim Investment in ETFs im Grunde „gedeckelt“ bzw. an den Index gebunden. Insgesamt betrachtet weisen die ETFs allerdings als mögliche Form der Geldanlage deutlich mehr Vorteile als Nachteile auf.
Wichtiges zu ETFs:
Vor- und Nachteile von ETFs
ETF Gebühren
ETF vs. Fonds vs. Indexzertifikate
ETFs als Sparplan
Einmalanlage in Fonds
Gewinn und Verlust mit ETFs
ETF Short (auf fallende Kurse wetten)
Beispiel ETF vs. Fonds auf Sicht von fünf Jahren
Besteuerung von ETFs
Tracking-Error bei ETFs
